Dette er fortellingen om hobbiten Bilbo Baggin, som legger ut på langferd sammen med tretten dverger for å stjele tilbake dvergegullet fra draugen Smaug. Underveis finner Bilbo en gammel, magisk ring som gjør bæreren usynlig. Handlingen utspiller seg omtrent seksti år før hendelsene en kan lese om i "Ringenes Herre", og mange av personene går igjen der. "Hobbiten" kom først ut i 1937, og var Tolkiens første Midgardsbok. Boken ble skrevet som et selvstendig verk, men regnes gjerne som en prolog til "Ringenes herre". Dette er en dramatisert versjon.
